Страхование юридических лиц

Страхование ответственности директоров

    Деятельность компаний всегда ассоциируется с персональной работой конкретных руководителей. Не только успехи, но и неудачи компании акционеры, кредиторы и другие лица вправе связывать с достижениями или ошибками руководителя. В большинстве стран мира законодательно закреплена ответственность высших руководителей и членов коллегиальных руководящих органов предприятий за принимаемые решения. Страхование ответственности директоров и руководителей — D&O (Directors and Officers Liability).

    Это начиналось в Америке!

    Западная практика страхования ответственности D&O основывается в первую очередь на огромном числе исков акционеров к руководителям предприятий. Особенно распространен этот вид страхования в США, где, например, Federal Deposit Insurance Corporation Act предусматривает персональную ответственность руководителей банков за любые убытки, вызванные нарушением ими федеральных законов или инструкций ФРС. Принятый в ответ на скандал с компанией Enron в 2002 г. Sarbanes-Oxley Act еще больше ужесточил требования к руководителям по раскрытию информации и осмотрительности в действиях. Кроме этого, компаниям запретили компенсировать убытки акционеров вместо своих руководителей. Необходимо также учитывать, что в США бремя доказательства своей невиновности по подобного рода искам лежит на ответчиках. Даже в случае успешной защиты (в пользу истца решаются в среднем 30 % исков) руководителям компаний приходится нести огромные юридические расходы, которые могут достигать миллионов долларов.

    Однако территория повышенного риска не ограничивается США. Увеличение оснований привлечения руководителей компаний к ответственности является общей тенденцией развития гражданского права западных государств как Европы, так и Азии (причем требования, предъявляемые к профессионализму и добросовестности руководителей банков обычно наиболее жесткие). По европейским данным, иски по D&O выдвигаются на сумму более 500 тыс. долл., а средние юридические расходы по одному делу составляют около 200-400 тысяч долларов. Расходы на защиту в процессе судебного разбирательства, а также выплата нанесенных убытков в случае проигрыша по такому иску может стать непосильной и разорить многие компании и их топ-менеджеров. Кроме этого, вышеупомянутый Sarbanes-Oxley Act распространяет свое действие не только на американские, но в ряде случаев и на иностранные компании не зависимо от места их регистрации.

    Страхование ответственности директоров является практически единственным эффективным способом защиты от подобных убытков и весьма распространено. В США D&O имеют практически все корпорации, включенные в листинг Нью-Йоркской фондовой биржи NSE и NASDAQ. Европейские корпорации также широко используют страхование ответственности D&O. Подобное страхование используется в 90% крупнейших банков. Опытный зарубежный руководитель предприятия «не ударит палец о палец» если ему не будет обеспечено страхование ответственности, поскольку слишком высока вероятность того, что он потом не сможет расплатиться перед акционерами за малейшую оплошность при выполнении своих обязанностей. За рубежом это своего рода «нормальные условия труда» руководителей.

    В России основными «потребителями» страхового покрытия D&O в настоящее время являются предприятия, выходящие со своими ценными бумагами на западные финансовые рынки или открывающие зарубежные филиалы. Страхование D&O, например, необходимо при включении акций компании в листинг Нью-Йоркской фондовой биржи, выпуске американских депозитарных расписок и т.д. Но Европейское законодательство очень быстро приближается к американскому в вопросах ответственности руководителей. IPO на Лондонской фондовой бирже LSE и других европейских торговых площадках, а также выпуск кредитных нот и облигаций, также делает вопрос о страховании ответственности D&O для российских компаний весьма актуальным. Также в своей практике мы сталкивались со страхованием ответственности иностранных директоров, приглашенных в Советы директоров российских предприятий. И это не просто «повышенные меры предосторожности».

    На сегодняшний день известна информация о крупных исках, заявленных акционерами компаний ЮКОС и МТС топ-менеджерам и аудиторам компаний. В настоящий момент происходит подготовка к судебным разбирательствам и попытки досудебного урегулирования. Следует заметить, что обе компании имеют страховое покрытие ответственности D&O.

    Основанием для предъявления таких требований могут стать небрежность или ошибки в деятельности руководителей, а именно:

    • плохое руководство и контроль;
    • плохое качество принимаемых решений/отсутствие должной осмотрительности при принятии решений;
    • ошибки, неточности или неполное раскрытие информации, допущенные в финансовой отчетности, инвестиционных декларациях и проспектах эмиссии;
    • неосмотрительные инвестиции, в том числе ошибочная политика в отношении сделок слияний и поглощений;
    • неправильная оценка инвестиций и сделок;
    • проведение закупок без тендеров;
    • несоблюдение порядка проведения крупных сделок и сделок, в которых имеется заинтересованность;
    • неоправданная расходование средств компании;
    • неправомерное использование информации или авторских прав;
    • нарушение антимонопольного законодательства;
    • неосторожное нарушение трудового законодательства;
    • проявление расовой, возрастной, половой или любой другой дискриминации.

    Истцами по требованиям к руководителям и членам коллегиальных исполнительных органов предприятия, как правило являются:

    • акционеры;
    • сотрудники;
    • государственные органы;
    • контрагенты;
    • третьи лица.
    Контактная информация: 

    Елена Бирюкова,

    Тел.: (495) 787-64-15, доб.: 109
    Факс: (495) 787-64-19